자본자산가격모형
자본자산가격모형 (CAPM) 1. 개요 자본자산가격모형(Capital Asset Pricing Model, CAPM)은 자산의 위험에 따라 기대수익률이 어떻게 결정되는지를 설명하는 금융경제학의 핵심 모델로, 개별 자산의 기대수익률과 시장의 체계적 위험 사이의 선형 관계…
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총 5개CML
CML (자본시장선, Capital Market Line) 1. 개요 자본시장선(Capital Market Line, CML)이란 무위험 자산과 효율적 위험 자산 포트폴리오를 결합했을 때, 투자자가 얻을 수 있는 최적의 기대수익률과 총위험(표준편차) 사이의 선형 관계를…
CAPM
CAPM 개요 자본자산가격결정모형(Capital Asset Pricing Model, 이하 CAPM)은 금융경제학에서 위험과 기대수익률 간의 관계를 설명하는 핵심 이론 중 하나이다. 이 모형은 투자자가 위험을 감수함으로써 얻을 수 있는 보상의 크기를 정량화하는 데 목적…
기대수익률
기대수익률 개요 기대수익률(Expected Return)은 투자자가 특정 자산 또는 포트폴리오에 투자했을 때 향후 발생할 것으로 예상되는 수익률의 평균값을 의미한다. 이는 불확실한 미래의 수익을 확률적으로 예측하는 데 사용되며, 금융경제학에서 투자 결정을 내리는 데 핵…
포트폴리오
포트폴리오 개요 포트폴리오(Portfolio)는 금융경제학에서 투자자가 보유한 다양한 금융자산의 집합을 의미한다. 일반적으로 주식, 채권, 현금성 자산, 부동산, 파생상품 등 다양한 자산군으로 구성되며, 투자자는 리스크를 분산시키고 수익을 극대화하기 위해 포트폴리오를 …